明天有6支投资价值最高的投资股票(2019年5月2

 配资入门 配资知识网

  [中大创达(300496),共享]:继续引领技术并与巨头合作,为智慧生态奠定基础

  中国企业家精神(300496)

  与巨头合作,引领关键核心技术并实现垂直整合的生态布局:中科创达坚持“技术+生态”发展战略,在产业链中发挥着特殊作用.我会. 中科创达将与上游芯片巨头合作,协调各种下游软件和服务,在整个产业链中建立垂直整合的生态系统。上游芯片和其他硬件设备是公司业务创新和各种下游终端软件和服务的基础。 获利的关键。 因此,一方面,我们加深了与高通等上游核心芯片制造商的合作,密切跟踪市场趋势,保持了市场前景。另一方面,我们正在扩展我们的业务领域,并受益于我们独特的硬件和软件业务范围。扩大业务增长点并提高盈利能力。

  5G是三大业务的协同发展,是绩效的关键驱动力。中科创达从智能终端操作系统业务开始。 随着移动互联网的繁荣,我们取得了卓越的发展,并处于行业的前列。 如今,早日采用智能汽车具有市场优势。除了进入快速增长阶段,智能物联网多点布局也在逐步取得进展,并且其对性能的贡献不断得到体现。但是,当今的主要智能操作系统业务面临着智能手机市场饱和的困境。 5G替代品的到来有望推动性能实现新的增长。 同时,智能汽车和智能物联网服务将受益于5G应用场景的引入,并欢迎市场前景。

  赶上5G“核心”并堆叠5G卡之战。5G终端和应用程序的实现取决于芯片和操作系统制造商的快速详细支持。 Chip Giants目前正在一个接一个地工作。 5G芯片陆续发布并商业化。作为全球领先的智能平台技术提供商,中科创达凭借高通Snapdragon X555G调制解调器在5G终端和应用卡领域开辟了前景,并发布了其AI开发套件的首个5G版本。5G + AI技术为Ryosuke Assistance的攀登和整合提供了5G卡之战。

  盈利预测和投资估值:我们对中科创达的业务发展感到乐观,预计收益为18。2019年2021年20日。6。80亿元,2四。30亿元,30。9。90亿元。EPS为0。58元,0。77元和1。0。50亿元,对应的PE评级为53/40 / 29X,并给予“买入”评级。

  风险警告:智能手机市场需求低于预期,中美贸易紧张局势加剧。

  [汇川科技(300124),分享](300124)收购Best Solution的最新消息突出了跨国客户的利益

  该公司宣布了对此次收购的修订本,以补充一些经审计的财务信息。 董事会审议通过了《关于公司计划发行股票,购买资产和获取补贴的议案》。在对目标公司的最佳业绩进行审核之后,我们添加了财务信息,绩效细分,客户结构和原材料采购,评估目标已更改,交易计划,交易价格,附加发行价格没有变化。 预计此次收购将使公司的净收入增长约15%,每股收益增长约10%。

  Best是中国领先的电梯配件公司,在人机界面,按钮和显示器方面拥有领先的市场份额。 Best成立于1998年,是一家行业领先的公司,专门从事电子和结构电梯配件的组合。 该公司的产品涵盖人机界面,门系统,线束电缆,竖井电气系统,控制系统和其他电梯电气组件。其中,人机界面,按钮和显示器的市场份额处于行业领先地位。 人机界面在该行业中拥有最大的市场份额,电缆行业排名第二,门系统排名前五。 从收入的角度来看,人机界面是代表公司收入最高百分比的业务。2018年的收入占48%,该系列为线束(21%)和京岛电气(9%)。机器界面的毛利率最高,2018年的毛利率为31。2%,但比上一年下降了2。8pct,门系统,井道电气和线束电缆的总利润分别为17。4%/ 168%/ 17。5%;人机界面带来超过60%的毛利。

  Best的七个主要跨国客户中有七个占收入的60%。 多数关注于跨国公司的核心客户。我们的主要客户Otis,Konne,迅达,蒂森,富士通,日立和东芝在2018年的总销售额为14。4。40亿元人民币,占公司收入的60%,比上年增长2%。高质量的客户将其应收账款营业额的18%返还给现金水平更高的公司4。12次,比上年增加0次。54次

  最佳18年经审计净收入2。3。90亿元。2017/18年度最佳收入是21。8。10亿元/ 24。2。归属于母公司净利润40亿元2。0元80亿/ 2。3。90亿元,每减净收益1。0元90亿/ 2。80亿元,净资产收益率41。42%/ 44。55%。 2017年非经常性损益的增加主要是由于从合并开始至合并之日受同一控制的企业合并的总利润。 2017/18年生产不足的非经常性收益,主要公司2017年12月收入,现货供应电力,茂电子,贝SY专用线电源100%专利,2018年6月招聘专用机100%业务,所有业务交易,以大余资金为源,同一控制下的企业合并,本期开始的原因为企业合并,本期利润计算为非经常性利润,实际进行营业。

  评估报告预测未来五年的复合年利润增长9。6%。 该公司已发布了未来五年的最佳绩效评估报告,显示了2019-239年净收入的复合增长率。6%,这是公司的运营资产在折现26后的价值。3。减去30亿元人民币,减去Beste的40亿元人民币投资组合1的计息债务,估计为24亿元。9。40亿元,交易对价定为24。8。相当于人民币70亿元,是18年期PE的10倍左右。可比上市公司的市盈率中位数为25倍,平均为31倍。 可比案例2015年,华虹科技的市盈率是电气元件制造商Wellman的12倍。

  电梯行业的繁荣在2019年前四个月继续超出预期。 2017年人均电梯数量为每10,000人40台,高于世界人均数量,但与扩建率,未来城市化进程,旧电梯的升级和拆除存在差距由于安装旧楼等因素,国内对电梯的需求将继续增长。 自2019年以来,住宅建筑面积的增长率一直在增长,1-4月的累计增长率为13。1%的拉动着电梯行业的繁荣,国内电梯的生产是从1月到4月21日。50,000单位,增加19从1月到3月3日,它增长了4%。4点,4月份每月电梯产量达到7。同样增加了40,000、21。3%,增加4。电梯行业的一场繁荣超出了预期,核心组件供应商受益。 Beste和Huichuan电梯的19年性能有望超过预期。

  盈利预测与投资估值:属于母公司的第19家公司净利润为21,仍然为14。17/18。00/23。790亿元,+ 21。5%/ 27。0%/ 32。2%;每股收益为0。85/1。08/1。43元,对应的PE目前市盈率是27/21/16倍。与Best联手后,公司将形成具有明显协同作用的世界一流的电梯零部件供应商,工业控制行业将进入疲软的复苏阶段,仁川通用自动化业务有望加速增长。 今年,新能源乘用车电气控制业务已经开始增长,并且在未来具有巨大的潜力。该公司过去的预测范围是27?它是60倍,目前处于下限,PE为45倍,目标价格在19年内为38。4元,保持“买入”评级。

  风险警告:宏观经济风险和客户增长低于预期。

  三全食品(002216)因其对餐饮业务的突出贡献,大幅调整了战略布局。

  餐饮业保持活跃,餐饮供应链开放,对第三方餐饮服务的需求不断增长。2018年,中国餐饮业零售总额为4。27万亿元,增长9。5%,高于整体消费品的增长率9。0%,2010年至2018年的复合增长率达到11。我们认为7%的主要驱动力是城市化进程,城市化率的提高,餐饮终端的不断增加以及餐饮业务的不断升级。 其次,家庭人数减少和其他因素正在增加外出就餐的人数和外出就餐的频率。餐饮连锁店和(租金/人工)的较高成本也推动了对专业第三方餐饮服务的需求。 目前,关联公司仍处在赛马阶段,没有垄断竞争的局面。

  Sansen Foods的策略已进行了重大调整,餐饮业务也创下了第一记录。自2018年以来,公司最重要的战略调整是“着力发展餐饮市场业务。“公司认为,加快预制半成品进入餐饮业的内部和外部条件正在变得更加成熟。 “从单一的超级市场到多个渠道,从提供家庭餐桌到餐饮渠道,我们的目标是成为中高端餐饮市场的核心服务提供商。 为此,公司实施了相应的组织结构,研发创新和激励机制调整。公司官方餐厅业务市场销售示意图行动“直接交易+分钟盖”,甁锁餐饮提供标准化的个性化产品食品服务,大种植和服务,火锅,国餐厅,国餐厅同时与百胜餐饮服务的分销服务网络! 餐饮集团,海底捞,巴努,厦埠厦埠,永和国王,宫廷功夫,华住酒店集团,指南针,索迪斯等知名餐饮连锁店都有详细合作。作为冷冻食品行业的领导者,一旦战略决定,我们将集中资源并调动资源。 结果值得期待。

  餐饮业务将带动公司的盈利能力和盈利能力。该公司的餐饮市场在2018年实现了5的收入。6亿元,增加45。取得9%的净利润,为37。2200万元,收入和净利润分别占整个公司的10%和36%。 餐饮市场已成为公司利润增长的关键来源之一。该公司的餐饮业务的净利润率高于零售市场业务,2018年餐饮业务的净利润率为6。6%,零售市场仅为1。3%,公司的净利率从1。37%增加到1。预计83%将继续改善。

  成本面临上升压力,该公司正在积极应对。在生猪价格飞涨的背景下,该公司面临成本上涨的压力。 根据历史数据,该公司的毛利率仅限于生猪价格上涨的那一年。据估计,猪肉的购买价格上涨了10%,从而影响了公司的毛利润-0。69%的公司对此表示积极,他们进口了替代猪肉,引入了素食饺子和其他产品,并直接提高了价格。 此外,成本上涨将有助于缓解行业的价格战,促进稳定性,甚至提高净利率。

  投资建议:19?该公司预计其2009年每股收益为零。210。28,0。42元,增加了62元。9%,34。3%,50。3%。如果使用P / S评级,并且公司获得19年P / S的两倍价格,则合理价格为15。16元/股;考虑到公司净利润在低位基础上快速增长,2019-2021年年均增长率为58%,2019pe / g = 1,目标价为12。20元,先买B投资评估。

  风险警告:正在建设中的产能将不会纳入生产,行业内的价格战将加剧,食品安全事件将影响品牌力。

  SuperMap Software:启动股权激励计划,并希望加快本地化进程

  超级图像软件(300036)

  事件:公司将宣布一项股票激励(草案),并将向该激励目标授予1000万股。在激励计划公布之日,这将占公司总股本的大约2%。根据22%激励计划授予的股票期权的行权价格为15。75元/股。

  股权激励目标涵盖了公司的核心骨干。 该项目一直负责研发工作,并担任研究所所长李少军先生,研究所副所长旭旭,白ra健,总督,袁中世,景跃坤首席财务官兼核心行政人员。(商业)员工人数为318。自2016年以来,公司的激励机制是?机制得到进一步改善。

  评估股权激励措施需要在未来三年中稳定增加收入和收益。 公司股权激励估值要求以2018年营业利润为基础,根据2018年净利润的20%,2019年至2021年营业利润的增长率为2019年至2021年的10%%,30%或超过净利润的增长。超过20%,30%,40%的两个条件之一是要求公司的利润和利润在未来三年内保持稳定增长。预计将加快GIS基本软件的本地化过程。 该公司是一家非常罕见的公司,其基本软件可以击败海外巨头并获得市场领导地位。 该公司在基本GIS平台领域的市场份额超过了其美国竞争对手全球巨头ESRI,但在该国仍有很大的替代空间。此外,它强调了中美洲贸易冲突中基本软件本地化的紧迫性。 在与国家安全有关的地理信息基本软件领域,该公司的市场份额有望加速增长。

  国务院要求改善基本的国土空间信息平台,该公司对新的蓝海市场表示欢迎。 5月23日,国务院发布了《关于建立,监督和实施土地空间规划制度的若干意见》。这要求使用国家统一的调查和制图基准,以及基于自然资源调查和监测数据的调查和制图系统,并整合和建立各种空间相关的数据。国家统一空间基本信息平台。在国家土地空间信息平台的基础上,结合各级国家规划的创建,同时完成县以上国家土地基础信息平台的建设,实现了主要功能。 逐步形成国家陆地空间计划的“土地图”,以促进区域战略和各种空间管理和控制要素的精确着陆,以及政府部门之间的数据共享以及政府与社会之间的信息交换。新的蓝色海洋市场。

  投资建议:作为一家非常罕见的公司,它可以在基本软件领域超越国际巨头,并获得市场领先地位。由于短期因素,业绩低于预期,中长期的上升趋势没有变化。从中长期来看,城市规划,海外及其他新兴业务具有巨大的发展潜力。预计2019年和2020年EPS分别为0。46,0。维持57元“买入”评级,6个月目标价20元。

  风险警告:San San Yin市场发展不如预期,海外市场也存在风险。

  中国出版(601949)拥有丰富的品牌资源,其“数字化”和“走出去”战略很明确

  中国出版传媒有限公司成立于2011年12月。Co.,Ltd.这是一家主要出版商,主要出版书籍,报纸,电子视听作品和其他出版物,将出版,发行,材料供应和印刷集于一身。 公司拥有众多历史悠久,声誉卓著的优秀出版商,例如人民文学出版社,中文书店,商务印书馆,中国百科全书出版社,人民音乐出版社,三联出版社,中国民主政治出版社。和中国人民出版社。 包括法制出版社在内的七家出版社被评为“中国百家出版社”。公司的控股股东和实际管理人是中国发行人(76。05%)和另一个中国文化产业基金会(0。78%),中国联通(0。78%),学习出版社(0。39%)和其他战略股东。 该公司在2018年实现了53营业利润。3。10亿元,增长13归属于母公司的净利润达到52%6。1亿元,增加1335%。

  图书出版业总量稳步增长,输出著作权逐年增加。 2017年,全国出版,印刷和发行服务(不包括数字出版)实现营业利润18,119。2亿元,是2016年规模的四倍。拥有5%,总资产22,165。4亿元,增长3。0%,总利润1344。3亿元,增长2。7%。在版权输出和出版物方面,这一数字已达到138。2017年有1600万件产品和12,651件产品,均创历史新高。“关于加强图书宏观法规的通知”(新地图? 1998年? 数。 1377年)规定,国家在宏中管理图书总数,以优化图书出版结构,提高图书出版质量和压缩低质量的平庸图书。根据倒带信息的统计数据,超过销量前1%的书籍类型的贡献逐年增加,2017年销量为1%的书籍类型占所有书籍的50%以上。我是。。预计一般出版商和经典书籍出版商将受益于该行业的日益集中和总量的稳定增长。

  公司整个产业链的运作受到规模的影响,强大的品牌和出版效率是主要优势。2018年,该公司出版了20,000多本书,其中包括8,000多种新出版物,重印率为62。3%。超过143本新书,超过50,000本售出,59本新书,以及100,000本售出。其中,“中国红星闪耀”有640万册,“牛津高级英汉词典(第9版)”有172万册,“一流”有80万册,“资料”有30万册。我卖了。卷“ Fire King”售出210,000卷。主要项目包括“ Songbook”,“ Heidegger Collection”和“ Keynes Collection”等经典作品。以成为“国际知名出版集团”为战略目标,该公司正在积极实施国际战略。通过战略合作,我们正在创造明星产品,策划国际活动,组织海外报道,加快数字出版布局并树立“全球”中国品牌形象。

  投资建议:作为一家历史悠久,资源丰富,产业链完整的领先国有出版商,该公司聘用了许多高质量的出版商。 它的主要重点是一般图书出版业务,整个行业的增长稳定。 基于人才集中度,政策支持具有足够的增长动力。 在战略规划和最新实践方面,公司的成本管理和效率改善以及人力资源激励措施有望释放更多的绩效空间。该公司预计其2019-2021年的净利润将为6。5100亿元,7。20亿元,8。7亿元人民币,对应EPS0。36元,0。40元,0。44元,指的是同一行业的相似公司,给予该公司25倍的评级,对应2019年目标价格9元,并给予“买入”评级。

  风险警告:一般图书主题选择风险,图书盗版风险和减税政策到期变更风险。

  威宁健康(300253)是医疗信息技术领域的领先企业,其创新业务已到了一个转折点。

  促进医疗信息产业持续繁荣的政策

  这项政策促进了医疗信息产业的繁荣,并且电子病历,区域医疗保健和医疗保险信息的建设也在加速。近日,与国家健康保险局医疗保险信息平台建设有关的所有招标工作已经完成,医疗保险信息化建设的序幕已经拉开。会更清楚。 此外,互联网医疗服务已初具规模,B端和C端制造商也在迅速增长。 目前,全国有158家互联网医院,有28个省开始试行电子医疗卡,有161个地级市向地区医疗机构引进了“一卡”。

  传统业务优势突出,良好的订单确保了高增长

  该公司的传统医疗保健信息业务在许多医疗保健信息提供商中脱颖而出。 其竞争优势主要体现在完整的产品线,客户覆盖率优势,产品价格优势,研发优势,销售网络优势,项目实施周期。在行业密集的情况下,公司的收入增长率将大大高于行业增长率。 该公司在2018年的订单增长率为40%,而在2019年公开授予的订单则同比大幅增长,从而确保了更高的收入增长。

  创新业务收入继续快速增长,盈利能力面临拐点

  阿里巴巴和威宁携手合作,相辅相成,相互促进。 互联网+医疗业务布局取得成效。 它在2018年取得了长足的进步。 其中,Nari Health(云医疗)收入增长了70。魏宁福收入的8%增加了620。关键世界圈的收入也增长了151%至1%。来自威宁科技(云保险)的应收账款也增长了39%至4%。6%,损失持续缩小。其中,威宁科技(云保险)损失最大,为32。5600万元。 然而,最近,威宁科技赢得了国家健康保险局和中国保险信托的重要平台项目。这将在健康保险管理费方面建立基准优势,从而可以显着提高收入和利润。

  风险警告

  电子病历,社区医疗保健,医疗保险计算机化和创新业务发展的风险与预期不同。

  维持“买入”评级

  通过多角度评价,公司的合理评价范围为14。19-14。49元,约占公司当期股权溢价的13%至15%。鉴于公司的领导地位和行业发展,传统业务有望继续快速增长,这将成为创新业务的拐点。 我们预计将从2019年到2021年恢复母亲的净收入。14/5。56/7。3。50亿元,年利润增长率37/34/32%,摊薄后每股收益= 0。26/0。34/0。45元,保持“买入”评级。